Pengaruh Literasi Keuangan, Pendapatan, dan Gaya Hidup terhadap Perilaku Perencanaan Keuangan Generasi Milenial di Kota Medan

Khoirunnisa Pasaribu; Nursantri Yanti; Fauzi Arif Lubis

doi:10.59059/jupiekes.v4i2.3400

Authors

Khoirunnisa Pasaribu Universitas Islam Negeri Sumatera Utara
Nursantri Yanti Universitas Islam Negeri Sumatera Utara
Fauzi Arif Lubis Universitas Islam Negeri Sumatera Utara

DOI:

https://doi.org/10.59059/jupiekes.v4i2.3400

Keywords:

Financial Literacy, Financial Planning Behavior, Income, Lifestyle, Millennial Generation.

Abstract

The low level of financial literacy among Indonesian society, which according to the 2022 National Survey of Financial Literacy and Inclusion (SNLIK) only reached 49.68%, poses a challenge for the millennial generation in managing their finances, amid the ease of digital transaction access that may encourage consumptive behavior. This study aims to analyze the influence of financial literacy, income, and lifestyle on the financial planning behavior of the millennial generation in Medan City. This study uses a quantitative associative approach with data collected from 99 millennial respondents in Medan City through purposive sampling technique. Data analysis was conducted using the Partial Least Square (PLS) method with SmartPLS 4 software. The results show that financial literacy, income, and lifestyle all have a positive and significant effect on financial planning behavior, with financial literacy as the most dominant factor. Simultaneously, the three variables are able to explain 67.1% of the variance in the financial planning behavior of the millennial generation in Medan City. These findings confirm that improving financial literacy is the key factor in encouraging more directed financial planning behavior among the millennial generation.

References

Ajzen, I. (1991). The Theory of Planned Behavior. Organizational Behavior and Human Decision Processes, 50(2), 179--211. https://doi.org/10.1016/0749-5978(91)90020-T

Al Arif, N., & Imsar, I. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan, Norma Subjektif, dan Gaya Hidup terhadap Perilaku Konsumtif Mahasiswa UIN SU Medan Pengguna Electronic Money dengan Pengendalian Diri sebagai Moderasi. Transformasi Manageria: Journal of Islamic Education Management, 3(2), 406–428. https://doi.org/10.47467/manageria.v3i2.2293

Ali, M. Z., & Asyik, N. F. (2023). Pengaruh Pendapatan dan Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Keuangan dengan Gaya Hidup sebagai Variabel Pemoderasi. Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan (JIAKu), 2(4), 326–339. https://doi.org/10.24034/jiaku.v2i4.6136

Asrun, N. A., & Gunawan, A. (2024). Pengaruh Gaya Hidup dan Media Sosial terhadap Perilaku Konsumtif Generasi Z di Kota Medan dengan Literasi Keuangan sebagai Media Intervening. Jurnal Manajemen Bisnis dan Keuangan, 5(1), 173–186. https://doi.org/10.51805/jmbk.v5i1.205

Azizah, N. S. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan, Gaya Hidup pada Perilaku Keuangan pada Generasi Milenial. Prisma (Platform Riset Mahasiswa Akuntansi), 1(2), 92–101.

Badan Pusat Statistik Kota Medan. (2026). Jumlah Penduduk Menurut Jenis Kelamin dan Kabupaten/Kota Medan. BPS Kota Medan. https://sumut.bps.go.id/id/statistics-table/2/NjUjMg==/jumlah-penduduk-menurut-jenis-kelamin-dan-kabupaten-kota.html

Chin, W. W. (1998). The Partial Least Squares Approach to Structural Equation Modeling. In G. A. Marcoulides (Ed.), Modern Methods for Business Research (pp. 295–336). Lawrence Erlbaum Associates.

Dewi, N. L. P. K., Gama, A. W. S., & Astiti, N. P. Y. (2021). Pengaruh Literasi Keuangan, Gaya Hidup Hedonisme, dan Pendapatan Terhadap Pengelolaan Keuangan Mahasiswa. EMAS: Jurnal Ilmu Ekonomi, Manajemen dan Bisnis, 2(3), 74–86.

Ghozali, Imam dan Hengky Latan (2015). Partial Least Squares Konsep Teknik dan Aplikasi dengan Program Smart PLS 3.0. Semarang: Universitas Diponegoro Semarang.

Ghozali, Imam (2021). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 26 (Edisi 10). Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Hair, J. F., Hult, T., Ringle, C. M., & Sarstedt, M. (2022). A Primer on Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM) (3rd ed.). Thousand Oaks: Sage.

Harahap, J., Rahmani, N. A. B., & Yanti, N. S. (2023). Strategi Segmenting, Targeting, Positioning dalam Meningkatkan Jumlah Nasabah Pembiayaan. Humantech: Jurnal Ilmiah Multidisiplin Indonesia, 2(11).

Harahap, R. S. P., Asmuni, A., & Soemitra, A. (2023). Islamic Smart City: Study of Literacy and Inclusion in Financial Behavior and Empowerment of Micro, Small and Medium Enterprises (MSMEs). Edukasi Islami: Jurnal Pendidikan Islam, 11(03). https://doi.org/10.30868/ei.v11i03.3301

Hilgert, M. A., Hogarth, J. M., & Beverly, S. G. (2003). Household Financial Management: The Connection between Knowledge and Behavior. Federal Reserve Bulletin, 89, 309–322.

Howe, N., & Strauss, W. (2000). Millennials Rising: The Next Great Generation. Vintage Books.

Kholilah, N. A., & Iramani, R. (2013). Studi Financial Management Behavior pada Masyarakat Surabaya. Journal of Business and Banking, 3(1), 69–80. https://doi.org/10.14414/jbb.v3i1.255

Kotler, P., & Keller, K. L. (2016). Marketing Management (15th ed.). Pearson Education.

Kusnandar, D. L., & Kurniawan, D. (2020). Literasi Keuangan dan Gaya Hidup Ibu Rumah Tangga dalam Membentuk Perilaku Keuangan di Tasikmalaya. Sains: Jurnal Manajemen dan Bisnis, 13(1), 123.

Lusardi, A., & Mitchell, O. S. (2014). The Economic Importance of Financial Literacy: Theory and Evidence. Journal of Economic Literature, 52(1), 5–44. https://doi.org/10.1257/jel.52.1.5

Modigliani, F., & Brumberg, R. (1954). Utility Analysis and the Consumption Function: An Interpretation of Cross-Section Data. In K. K. Kurihara (Ed.), Post-Keynesian Economics (pp. 388–436). Rutgers University Press.

Nasution, S. E. H., Atika, A., & Daulay, A. N. (2024). Pengaruh Pendekatan Emosional dan Rasionalitas terhadap Keputusan Mahasiswa Memilih Menabung di Bank Syariah (Studi Kasus pada Mahasiswa FEBI UINSU). Jesya (Jurnal Ekonomi dan Ekonomi Syariah), 7(1), 291--304.

Nurbaiti, N., Asmuni, A., Soemitra, A., Imsar, I., & Aisyah, S. (2023). Behavior Analysis of MSMEs in Indonesia Using Fintech Lending: Comparative Study between Sharia Fintech Lending and Conventional Fintech Lending. JPPI (Jurnal Penelitian Pendidikan Indonesia), 9(4), 92--99. https://doi.org/10.29210/020232273

Nurlaela, R., & Bahtiar, D. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan, Inklusi Keuangan Dan Perencanaan Keuangan Terhadap Perilaku Menabung. JEMASI: Jurnal Ekonomi Manajemen dan Akuntansi, 5(3), 594–611.

OCBC. (2025). OCBC Financial Fitness Index 2025: Rapor Finansial Generasi Muda Indonesia. Sebagaimana dilaporkan dalam Liputan6.com, https://www.liputan6.com/bisnis/read/6158131/rapor-finansial-generasi-muda-masih-merah-tabungan-turun-dan-tak-punya-dana-darurat

Otoritas Jasa Keuangan (OJK). (2022). Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan (SNLIK) 2022. https://ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/siaran-pers/Pages/Survei-Nasional-Literasi-dan-Inklusi-Keuangan-Tahun-2022.aspx

Otoritas Jasa Keuangan (OJK). (2024). Statistik Fintech Lending 2024. Sebagaimana dilaporkan dalam HowMoney Indonesia (2025), Terjerat Paylater dan Rendahnya Pengetahuan Keuangan Millenial & Gen Z. https://howmoneyindonesia.com/2025/12/03/rendahnya-pengetahuan-keuangan-millenial-gen-z/

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) & Badan Pusat Statistik (BPS). (2024). Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan (SNLIK) 2024. https://ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/publikasi/Pages/Survei-Nasional-Literasi-dan-Inklusi-Keuangan-(SNLIK)-2024.aspx

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) & Badan Pusat Statistik (BPS). (2025). Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan (SNLIK) 2025. https://ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/siaran-pers/Pages/OJK-dan-BPS-Umumkan-Hasil-Survei-Nasional-Literasi-Dan-Inklusi-Keuangan-SNLIK-Tahun-2025.aspx

Pamungkas, B. A., Mulyanto, H., & Andriyani, M. (2021). Literasi Keuangan Dan Pendapatan Usaha Dalam Mempengaruhi Perilaku Menabung Pelaku UKM. MASTER: Jurnal Manajemen Strategik Kewirausahaan, 1(2), 205–212.

Regista, Y. A. M., Fuad, M., & Dewi, M. (2021). Pengaruh Literasi Keuangan, Gender, Gaya Hidup, dan Pembelajaran di Universitas terhadap Perilaku Keuangan Mahasiswa. JIM Manajerial Terapan, 1(1), 63–71.

Rikayanti, V. R., & Listiadi, A. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan, Pembelajaran Manajemen Keuangan, dan Uang Saku Terhadap Perilaku Menabung. Jurnal Pendidikan Akuntansi (JPAK), 8(3), 125–132. https://doi.org/10.26740/jpak.v8n3.p29-36

Sarstedt, M., Ringle, C. M., & Hair, J. F. (2017). Partial Least Squares Structural Equation Modeling. Handbook of Market Research, 1–40.

Siagian, T. R., Rahma, T. I. F., & Sugianto, S. (2025). Perilaku Masyarakat dalam Pengelolaan Keuangan Melalui Bank Keliling: Bagaimana Peran Pemerintah. Jurnal Manajerial, 12(02), 378--400. https://doi.org/10.30587/jurnalmanajerial.v12i02.9776

Sobaya, S., Hidayanto, M. F., & Safitri, J. (2016). Pengaruh Literasi Keuangan dan Lingkungan Sosial terhadap Perencanaan Keuangan Pegawai di Universitas Islam Indonesia Yogyakarta. Madania, 20(1), 115–128.

Sufyati, H. S., & Lestari, A. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan, Inklusi Keuangan dan Gaya Hidup Terhadap Perilaku Keuangan Pada Generasi Milenial. Jurnal Multidisiplin Madani, 2(5), 2415–2430.

Sugiyono. (2019). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Alfabeta.

Sun Life. (2024). Indeks Ketahanan Finansial Sun Life di Asia.

'Ulumudiniati, M., & Asandimitra, N. (2022). Pengaruh Financial Literacy, Financial Self-Efficacy, Locus of Control, Parental Income, Love of Money Terhadap Financial Management Behavior: Lifestyle sebagai Mediasi. Jurnal Ilmu Manajemen, 10(1), 51–67. https://doi.org/10.26740/jim.v10n1.p51-67

Yunita, I., Lubis, F. A., & Aslami, N. (2023). Pengaruh Media Sosial, Gaya Hidup dan Literasi Keuangan terhadap Perilaku Konsumtif (Studi Kasus Mahasiswa FEBI UIN Sumatera Utara). Jurnal Ekonomika dan Bisnis (JEBS), 3(2), 332--341. https://doi.org/10.47233/jebs.v3i2.865